Titres sous forme de billets BNC remboursables par anticipation à revenu conditionnel avec effet mémoire (barrière observée à l’échéance) liés à un portefeuille de compagnies de pipeline canadiennes, catégorie F, échéant le 14 septembre 2026

Prix actuel : 104,13 $
Dernière mise à jour : 14-mars-2025

Informations générales

Émetteur :
BNC
Code FundSERV :
NBC20130
Code ISM :
V45535
Symbole boursier :
ENB CT Equity, IPL CT Equity, KEY CT Equity, PPL CT Equity, TRP CT Equity
Sommaire éducatif :
Lien

Faits saillants

  • Terme de 7 ans.
  • Liés à un portefeuille de compagnies de pipeline canadiennes.
  • Versement de coupon potentiel: dans la mesure où le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de versement de coupon à la date d’évaluation du versement de coupon applicable, les porteurs auront le droit de recevoir, à la date de versement de coupon pertinente, le versement de coupon, qui sera calculé en fonction du coupon de 8.00 $(correspondant à 8 % du capital de chaque titre sous forme de billet) et du rendement variable de coupon.
  • Effet mémoire : les versements de coupon incluent les versements de coupon précédemment non payés.
  • Seuil de versement de coupon: -30 %.
  • Seuil de remboursement anticipé: 10 %(à partir de 12 mois).
  • Versement de coupons potentiels: 8.00 $ p.a. payé semestriellement.
  • Barrière à l’échéance: -30 %.
  • Si le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de remboursement anticipé à une date d’évaluation du remboursement anticipé, les titres sous forme de billets seront automatiquement remboursés par anticipation à la date de remboursement anticipé applicable et le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est positif à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est nul ou négatif mais est égal ou supérieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $;
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est négatif et inférieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement du portefeuille de référence].
  • Admissibles aux REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI.
  • Marché secondaire quotidien disponible dans des circonstances de marché normales.

Dates

Date d'émission :
13-sept.-2019
Date d'échéance :
14-sept.-2026
Durée du billet :
7,0 années
Date de remboursement anticipé 1 :
14-sept.-2020
Date de remboursement anticipé 2 :
15-mars-2021
Date de remboursement anticipé 3 :
14-sept.-2021
Date de remboursement anticipé 4 :
14-mars-2022
Date de remboursement anticipé 5 :
14-sept.-2022
Date de remboursement anticipé 6 :
14-mars-2023
Date de remboursement anticipé 7 :
14-sept.-2023
Date de remboursement anticipé 8 :
14-mars-2024
Date de remboursement anticipé 9 :
16-sept.-2024
Date de remboursement anticipé 10 :
14-mars-2025
Date de remboursement anticipé 11 :
15-sept.-2025
Date de remboursement anticipé 12 :
16-mars-2026
Date d’éval 1 :
04-sept.-2020
Date d’éval 2 :
08-mars-2021
Date d’éval 3 :
07-sept.-2021
Date d’éval 4 :
07-mars-2022
Date d’éval 5 :
07-sept.-2022
Date d’éval 6 :
07-mars-2023
Date d’éval 7 :
07-sept.-2023
Date d’éval 8 :
07-mars-2024
Date d’éval 9 :
09-sept.-2024
Date d’éval 10 :
07-mars-2025
Date d’éval 11 :
08-sept.-2025
Date d’éval 12 :
09-mars-2026
Date d'évaluation finale :
04-sept.-2026

Prix et historique des valeurs

Date dernière mise à jour :
14-mars-2025
Prix actuel :
104,13 $
Devise :
CAN

Le cours acheteur à la date de vente et toutes informations qui lui sont relatives peuvent différer du prix actuel et des informations ci-dessus. Veuillez consulter le document d′offre ou votre conseiller en placement.

Note

Le 1er octobre 2024, TC Energy Corporation (TSX, NYSE : TRP) (« TC Energy ») a séparé ses activités de pipelines de liquides pour former South Bow (TSX, NYSE : SOBO) (« South Bow »), résultant ainsi en deux sociétés indépendantes cotées en bourse. Cet événement a occasionné un événement donnant lieu à un rajustement éventuel à l’égard du portefeuille de référence des titres sous forme de billets, selon les modalités et conditions du prospectus. Afin de refléter l’impact de cette transaction, l’agent chargé des calculs a effectué des ajustements au portefeuille de référence en divisant la pondération des actions ordinaires de TC Energy. Plus particulièrement, la pondération de TC Energy dans le portefeuille de référence a été rééquilibrée et SOBO a été ajoutée au portefeuille de référence. Par conséquent, le niveau de clôture à la date d’émission des actions ordinaires de TC Energy et SOBO a été ajusté à la fermeture des marchés le 1er octobre 2024.

Le 28 octobre 2021, Brookfield Infrastructure Partners L.P. a annoncé que son acquisition d’Inter Pipeline Ltd. (TSX: IPL) (« Inter Pipeline ») a été finalisée. Il est prévu que les actions d’Inter Pipeline soient retirées de la Bourse de Toronto. Cet événement a occasionné un événement de non-remplacement extraordinaire à l’égard du portefeuille de référence des titres sous forme de billets selon les modalités et conditions du prospectus. Ainsi, nous avisons par la présente les porteurs des titres sous forme de billets que les actions ordinaires d’Inter Pipeline ont été supprimées du portefeuille de référence de sorte qu’à partir de la fermeture des marchés le 28 octobre 2021, le rendement du portefeuille de référence sera calculé en fonction des actions de référence restantes, la pondération des actions ordinaires d’Inter Pipeline étant répartie entre les actions de référence restantes proportionnellement à leur capitalisation boursière, conformément aux modalités et conditions du prospectus.

Avis légal

Portfolio

CompagniePrix InitialPrix finalRendementPondération
Enbridge Inc.51.5560.3817.13%31%
TC Energy Corporation63.2465.934.25%24%
Pembina Pipeline Corporation49.3354.3910.26%22%
Keyera Corp33.6740.9021.46%21%
South Bow Corporation30.9034.4711.55%2%
Rendement du portefeuille de référence13.35%
Seuil de rachat par anticipation10.00%
Rachété le 2025-03-14