Titres sous forme de billets BNC Remboursables par anticipation (barrière observée à l’échéance) liés à un portefeuille de compagnies de pipelines canadiennes, échéant le 29 juin 2023
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Informations générales
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Émetteur :
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BNC
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Code FundSERV :
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NBC23173
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Code ISM :
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V86523
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Symbole boursier :
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ENB CT Equity, IPL CT Equity, KEY CT Equity, PPL CT Equity, TRP CT Equity
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Sommaire éducatif :
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Lien
Faits saillants
- Terme de 5 ans.
- Liés à un portefeuille de compagnies de pipeline canadiennes.
- Rendement fixe potentiel applicable à la date d’évaluation du remboursement anticipé si le rendement du portefeuille de référence est supérieur au seuil de remboursement : Année 1 : 12,00 %, Année 2 : 24,00 %, Année 3 : 36,00 %, Année 4 : 48,00 %, Année 5 : 60,00 %
- Le rendement variable s'applique lorsque le rendement du portefeuille de référence est supérieur au rendement fixe applicable à la date d’évaluation du remboursement anticipé ou à la date d’évaluation finale. Le rendement variable correspond au produit (i) du facteur de participation et (ii) du montant de l’excédent du rendement du portefeuille de référence par rapport au rendement fixe.
- Seuil de remboursement anticipé : 0,00 %.
- Facteur de participation : 5,00 %.
- Barrière à l’échéance : -35,00 %.
- Si le rendement du portefeuille de référence est supérieur au seuil de remboursement anticipé à une date d’évaluation du remboursement anticipé, les titres sous forme de billets seront automatiquement remboursés par anticipation à la date de remboursement anticipé applicable et le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement fixe applicable à la date d’évaluation du remboursement anticipé donnée + rendement variable].
- Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est supérieur au seuil de remboursement anticipé à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement fixe applicable à la date d’évaluation finale + rendement variable].
- Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est égal ou inférieur au seuil de remboursement anticipé mais égal ou supérieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $.
- Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est inférieur au seuil de remboursement anticipé et est inférieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement du portefeuille de référence].
- Admissibles aux REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI.
- Marché secondaire quotidien disponible dans des circonstances de marché normales.
Dates
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Date d'émission :
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29-juin-2018
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Date d'échéance :
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29-juin-2023
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Durée du billet :
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5,0 années
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Date d’éval 1 :
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21-juin-2019
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Date d’éval 2 :
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19-juin-2020
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Date d’éval 3 :
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21-juin-2021
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Date d’éval 4 :
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21-juin-2022
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Date d'évaluation finale :
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21-juin-2023
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Prix et historique des valeurs
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Date dernière mise à jour :
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29-juin-2023
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Prix actuel :
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100,00 $
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FNA actuels :
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0,00 $
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Prix actuel moins FNA :
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100,00 $
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Devise :
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CAN
Le cours acheteur à la date de vente et toutes informations qui lui sont relatives peuvent différer du prix actuel et des informations ci-dessus. Veuillez consulter le document d′offre ou votre conseiller en placement.
Note
Le 28 octobre 2021, Brookfield Infrastructure Partners L.P. a annoncé que son acquisition d’Inter Pipeline Ltd. (TSX: IPL) (« Inter Pipeline ») a été finalisée. Il est prévu que les actions d’Inter Pipeline soient retirées de la Bourse de Toronto. Cet événement a occasionné un événement de non-remplacement extraordinaire à l’égard du portefeuille de référence des titres sous forme de billets selon les modalités et conditions du prospectus. Ainsi, nous avisons par la présente les porteurs des titres sous forme de billets que les actions ordinaires d’Inter Pipeline ont été supprimées du portefeuille de référence de sorte qu’à partir de la fermeture des marchés le 28 octobre 2021, le rendement du portefeuille de référence sera calculé en fonction des actions de référence restantes, la pondération des actions ordinaires d’Inter Pipeline étant répartie entre les actions de référence restantes proportionnellement à leur capitalisation boursière, conformément aux modalités et conditions du prospectus.
Avis légal
Portfolio
Compagnie | Prix Initial | Prix final | Rendement | Pondération |
Enbridge Inc. | 51.96 | 48.62 | -6.42% | 31% |
TC Energy Corporation | 61.35 | 53.51 | -12.77% | 26% |
Pembina Pipeline Corporation | 45.98 | 40.78 | -11.30% | 22% |
Keyera Corp | 36.70 | 30.11 | -17.96% | 21% |
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| | Rendement du portefeuille de référence | -11.57% | |
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| | Seuil de rachat par anticipation | 0.00% | |
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